Merrill Lynch торопит МТС. Инвестбанк считает, что выкупать акции у миноритариев «Комстара» нужно сейчас25.05.2010
МТС будет выгоднее в ближайшее время выкупить акции у миноритариев «Комстара», считают в Merrill Lynch. В обозримом будущем «Комстар» может существенно подорожать, избавившись от долговой нагрузки после закрытия сделки по обмену активами между АФК «Система» и «Связьинвестом». В МТС говорят, что пока решения о выкупе долей миноритариев нет и компания «фокусируется на получении синергетического эффекта». В ближайшие два года «Комстар» может показать существенное улучшение P&L (балансовый отчет, отчет о доходах и расходах), говорится в отчете Merrill Lynch. Кроме того, после закрытия сделки по обмену активами между АФК «Система» и «Связьинвестом» «Комстар» избавится от 26 млрд руб. долга перед Сбербанком, в результате соотношение консолидированного долга к EBITDA компании может достичь 0,7, что может привести к переоценке компании инвестсообществом и увеличению размера дивидендных выплат. «МТС должна действовать быстрее и выкупить доли миноритариев до того, как ключевые финансовые показатели «Комстара» серьезно изменятся», — резюмируют в Merrill Lynch.
Тематики: Мобильная связь Ключевые слова: МТС, Комстар ОТС
|